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英國嘉士德統(tǒng)計(jì)的30年投資項(xiàng)目回報(bào)率顯示：鉆石1.49倍，黃金1.68倍，瓷器16.67倍，名畫16倍，名酒37.69倍。資料顯示，1980年法國拉菲1982葡萄酒的期酒當(dāng)時(shí)只要30英磅，而現(xiàn)在國內(nèi)則是5多萬元一瓶，相當(dāng)于升值了110倍。
目前，全亞洲的消費(fèi)者對(duì)葡萄酒的消費(fèi)持續(xù)升溫，中國香港已經(jīng)成為引領(lǐng)世界潮流的主要葡萄酒拍賣地，2010年上半年香港的葡萄酒拍賣額達(dá)到5140萬美元，到2011年年末葡萄酒銷售額將可能達(dá)到1億美元。當(dāng)前，中國,的葡萄酒需求量日漸井噴，龐大的需求量、低風(fēng)險(xiǎn)、高利潤回報(bào)吸引了廣大投資商和VC（風(fēng)險(xiǎn)投資商）的投資眼光。
從某種意義上說，葡萄酒領(lǐng)域已經(jīng)成為繼股票、房產(chǎn)和藝術(shù)品之后的第四大投資金地。
投資效應(yīng)
持續(xù)顯現(xiàn)
2009年，為了宴請(qǐng)賓客，陳先生買下兩箱2004年的小拉菲，當(dāng)時(shí)送人加請(qǐng)客開掉一箱，剩下一箱。今年春節(jié)，他拿酒宴客時(shí)才發(fā)現(xiàn)，那箱小拉菲，價(jià)格已經(jīng)上漲了一倍多。陳先生發(fā)現(xiàn)，2008年，因?yàn)槭芙鹑谖C(jī)及歐元兌人民幣匯率降低影響，葡萄酒整體價(jià)格跌入低谷。比如，2004年產(chǎn)的小拉菲，從2200多元一瓶，跌到了1800多元一瓶。但是近年來，葡萄酒價(jià)格開始新一輪上漲。2006年的小拉菲，零售價(jià)從2008年的1000多元/瓶，漲到現(xiàn)在的3000多元/瓶。其他年份的小拉菲，比如2001年、2002年的，價(jià)格大概也翻了一番。
在中國的葡萄酒市場，因?yàn)閲藢?duì)拉菲·羅斯柴爾德酒莊較為了解，所以“拉菲”價(jià)格飆升最為明顯。1986年、1996年、2000年、2003年這些年份的“拉菲”價(jià)格一兩年內(nèi)就已經(jīng)翻倍。2005年時(shí)一瓶的價(jià)格在9000元左右，如今已經(jīng)漲到4萬元，一些場合要賣到5萬元甚至6萬元，5年漲幅超過300%。臨近節(jié)日，市場上葡萄酒價(jià)格幾乎天天刷新。
葡萄酒的財(cái)富效應(yīng)，吸引越來越多的資金涌入這個(gè)中國人仍較為陌生的領(lǐng)域。在溫州、廣州街頭，走上三五步就會(huì)有一家進(jìn)口葡萄酒專賣店。據(jù)知情人士透露，有些老板把從傳統(tǒng)行業(yè)、房地產(chǎn)、股市撤出的資金投資到葡萄酒上。倫敦國際葡萄酒交易所的數(shù)據(jù)顯示，每年40%的葡萄酒銷售額來自中國買家。
紅威酒業(yè)董事長吳鎧分析表示，葡萄酒作為理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢就在于，從短期來說，目前全球通脹壓力加大，國際資本市場低迷，基金、股票、債券等傳統(tǒng)投資產(chǎn)品收益不斷下滑，葡萄酒投資的避險(xiǎn)功能凸顯；從長期來說，國內(nèi)消費(fèi)檔次和葡萄酒市場將不斷壯大。
葡萄酒投資
需理性慎重
在今年年初胡潤百富機(jī)構(gòu)發(fā)布的《2011至尚優(yōu)品——中國千萬富豪品牌傾向報(bào)告》顯示，中國富豪對(duì)名酒的收藏興趣已經(jīng)超過名車，排在手表和珠寶（44%）、古代字畫（15%）之后名列第三（13%）。
與股市相比，雖然葡酒投資的抗風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)，平均的收益率較高，但風(fēng)險(xiǎn)依然存在且不可忽視。對(duì)于奢侈品的消費(fèi)已經(jīng)轉(zhuǎn)向保守而低迷，從需求的層面看，中國已經(jīng)成為葡萄酒投資最熱門的市場之一，但同時(shí)也是最年輕、最跟風(fēng)、最有投機(jī)色彩的市場。
吳鎧認(rèn)為，對(duì)投資來說，關(guān)鍵還要看用什么時(shí)間觀念和眼光，以及站在什么高度。對(duì)于好的葡萄酒，現(xiàn)在完全可以介入，不僅作為收藏，還可以拿來飲用，且是個(gè)人身份的象征。此外，現(xiàn)在是市場經(jīng)濟(jì)時(shí)代，商品的價(jià)格由供求關(guān)系決定，拉菲之所以價(jià)格上漲，主要還是由拉菲自身的稀缺性所決定的。大家對(duì)葡萄酒的熱情很高，葡萄酒的市場需求還在擴(kuò)大，而量卻是非常有限的，目前投資葡萄酒不會(huì)有很大的泡沫存在。
同時(shí)，吳鎧也認(rèn)為，不少消費(fèi)者還沒有掌握葡萄酒的基本知識(shí)，就匆忙進(jìn)入這一領(lǐng)域，助長了葡萄酒投資的非理性。吳鎧說，在香港酒展上曾經(jīng)遇到的一位投資客，對(duì)葡萄酒根本不了解，但膽子很大，一開始就整箱整箱地買入。
吳鎧表示，因?yàn)閷?duì)葡萄酒行業(yè)的陌生，所以有些中國買家通常“不買對(duì)的，只買貴的”，正是這一點(diǎn)，造就了“拉菲神話”。如果終端消費(fèi)理性了，轉(zhuǎn)而選擇更具性價(jià)比的其他酒莊酒，那么“拉菲神話”的終結(jié)并不是不可預(yù)見的。
“拉菲”在中國市場的風(fēng)靡要?dú)w功于香港人的教育與推動(dòng)，其價(jià)格與價(jià)值有些背離了，而一系列的“山寨拉菲”，對(duì)拉菲的品牌會(huì)有傷害；反而，像瑪歌、木桐、拉圖、紅顏容這個(gè)同為一級(jí)莊的名莊酒，收藏的價(jià)值就會(huì)比盲目追捧“拉菲”好得多。
在葡萄酒投資上，對(duì)期酒的價(jià)值判斷也非常重要。據(jù)吳鎧介紹說，“行內(nèi)有句關(guān)于投資的名言，投資看帕克評(píng)分，而喝酒找行業(yè)老饕。主要指的是買酒時(shí)要咨詢專業(yè)人士，不要盲目相信所謂品牌就下單了，其實(shí)好的年份與一般年份的價(jià)位差距很大，而且帕克評(píng)分體系對(duì)酒品的升值在國際市場至關(guān)重要，他的高分往往意味著某些不出名的酒能一飛沖天，如果購買時(shí)對(duì)期酒的價(jià)值判斷有誤，不是上佳年份或酒評(píng)家打分文章來源華夏酒報(bào)低，投資虧損的風(fēng)險(xiǎn)就很大。值得注意的是，在超級(jí)年份的紅酒投資上，‘炒作’也是一個(gè)必要考慮的因素，比如2009年是公認(rèn)的“超級(jí)年份”，帕克評(píng)分為100分的滿分，但現(xiàn)在對(duì)這個(gè)年份的波爾多名莊酒的收藏、炒作已經(jīng)開始，價(jià)格上漲比較快，因此在選擇年份上需要非常慎重。”
此外，葡萄酒的保存也是一個(gè)必須考慮到的問題，吳鎧認(rèn)為：只有國際上公認(rèn)的世界五大酒莊出產(chǎn)的部分年份葡萄酒才具有收藏價(jià)值，但這些酒價(jià)格高，保存困難，不僅需要有良好的貯藏環(huán)境，有的甚至需要5年換一次瓶，因?yàn)槠焚|(zhì)稍有變化都會(huì)影響酒的品質(zhì)，而像拉菲這樣的名酒，就更加難以存貨了。
因此，投資者最好是熟知葡萄酒，懂得辨識(shí)的“行家”，避免進(jìn)貨和存貨的損失。
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個(gè)人投資的注意事項(xiàng)
一是投資人的專業(yè)程度；即使是同一酒莊、不同的年份的酒品，價(jià)格也相差懸殊，即便是有羅伯特帕克（Robert Parker）的評(píng)分體系做參考，但在目前市場情況下，很少有國人會(huì)去細(xì)細(xì)參看。同時(shí)，不少投資人即便購買了非常好的葡萄酒，私藏酒窖保存條件的不完善也對(duì)酒品的保值提出了諸多質(zhì)疑。
二是對(duì)市場環(huán)境的判斷。比如2005年份的波爾多期酒在2008年炒作到最高峰的價(jià)格，在金融海嘯的席卷下，投資者拋貨換現(xiàn)金時(shí)，投資額瞬間跌掉近一半！越好的年份在過度炒作下虛漲，其風(fēng)險(xiǎn)反而更大；但2008年份的期酒，卻是穩(wěn)賺！盡管當(dāng)年年份一般，早期冰雹砸死很多葡萄藤，使得產(chǎn)量比平常年份少三分之一，但撞到金融危機(jī)，開出的價(jià)格非常便宜，如拉菲每瓶僅130歐元，拉菲副牌每瓶才60歐元—70歐元！
由于葡萄酒投資的專業(yè)性較強(qiáng)，一般個(gè)人投資最好咨詢專業(yè)人士并在具有良好聲譽(yù)的機(jī)構(gòu)采購和收藏，盡量降低可能的風(fēng)險(xiǎn)。
投資的門檻和渠道
一般投入金額為10萬元以上的葡萄酒投資，才具有投資收益，特別是趕上人民幣升值，投資者購入進(jìn)口名莊酒的收益，會(huì)得以較大幅度地提升。
同時(shí)，要有中長期投資的心理準(zhǔn)備，一般需5年—8年，投資的葡萄酒會(huì)有明顯的增長空間。
對(duì)于選擇投資的葡萄酒，投資者最好整箱購買，或是大容量的單瓶（3000ml/瓶以上），以利于出售。
選擇有較長經(jīng)營時(shí)間和良好信譽(yù)的酒商來采購。
投資準(zhǔn)備工作及前景
多看看專業(yè)的拍賣會(huì)、多參加專業(yè)的品酒會(huì)、多咨詢專業(yè)人士的意見，作為一個(gè)明智的投資者，永遠(yuǎn)把葡萄酒的質(zhì)量和產(chǎn)量作為是否投資的最終依據(jù)。
中國在世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上現(xiàn)在是一個(gè)明星，越來越多的新富人群，將是葡萄酒消費(fèi)與投資的強(qiáng)勁動(dòng)力。
尤其最近幾年，隨著連續(xù)多起的葡萄酒專場拍賣會(huì)的成功舉辦，中國人的葡萄酒投資意識(shí)與認(rèn)知有了很大提高，而且有足夠的資金與實(shí)力去消化。加之政策的影響，導(dǎo)致人們對(duì)股票、房地產(chǎn)的投資興趣有所降溫，會(huì)將注意力放在這個(gè)具有升值潛力又不太受經(jīng)濟(jì)環(huán)境起伏影響很大的產(chǎn)品上面。
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